¿Qué es el IPC y cómo influye sobre las estrategias de trading?

El IPC es uno de los indicadores económicos más relevantes, que proporciona una visión clara sobre variables macroeconómicas clave como la inflación o el poder adquisitivo de una economía. Los cambios en el IPC pueden influir significativamente en las decisiones de trading, haciendo que este indicador sea una referencia constante en el análisis económico.

Las herramientas de análisis técnico a las que brindan acceso plataformas de trading líderes en el mercado, como Libertex, permiten analizar este tipo de indicadores para prever movimientos en los mercados financieros y poder así ajustar tus estrategias de inversión en consecuencia.

Ya sea que estés dando tus primeros pasos en el trading o seas un trader experimentado, el IPC es una herramienta indispensable. En este artículo, vamos a explorar qué es el IPC, cómo puede influir en diferentes mercados financieros y, fundamentalmente, cómo podés utilizarlo para mejorar tus estrategias de trading.

Entender estas dinámicas no solo te va a permitir optimizar tus inversiones, sino también gestionar mejor los riesgos asociados con los cambios económicos.

¿Qué es el IPC?

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) es un indicador económico que mide la variación en el nivel de precios de una canasta de bienes y servicios de consumo adquiridos por los hogares a lo largo del tiempo. En otras palabras, el IPC es una herramienta que nos ayuda a entender cómo cambian los precios de los productos y servicios que compramos diariamente.

La canasta del IPC incluye productos y servicios esenciales como alimentos, vivienda, ropa, transporte y atención médica. Se supone que estos productos y servicios son representativos de los patrones de gasto de los hogares. 

De esta manera, el objetivo principal del IPC es proporcionar una medida de la inflación. Al seguir estos cambios, el IPC nos indica si los precios están subiendo (inflación) o bajando (deflación).

Factores que afectan el IPC

• Cambios en la oferta y demanda: Variaciones en la demanda de productos y servicios, así como en su oferta, pueden afectar los precios y, por ende, el IPC.
• Políticas económicas: Decisiones de política monetaria y fiscal pueden impactar los precios de bienes y servicios. Por ejemplo, cambios en las tasas de interés.
• Costos de producción: Aumentos en los costos de producción, como los precios de las materias primas o los salarios, pueden traducirse en precios más altos para los consumidores.
• Eventos externos: Factores externos como desastres naturales, conflictos geopolíticos y pandemias pueden generar fluctuaciones en los precios de ciertos bienes y servicios.

¿Para qué sirve el IPC?

Como ya hemos visto, el IPC se utiliza principalmente para calcular la inflación, pero también permite evaluar el poder adquisitivo de una moneda.  Además, es una herramienta clave para ajustar otros indicadores económicos, como el Producto Interno Bruto (PIB) real y los salarios reales, a fin de eliminar los efectos de la inflación.

¿Cómo se calcula el IPC?

En Argentina, el IPC es calculado de forma mensual por el INDEC (Instituto Nacional de Estadística y Censos). El cálculo de este indicador sigue una serie de pasos, que incluyen:

• Selección de la canasta de bienes y servicios: El INDEC realiza una encuesta a un grupo representativo de hogares para conocer sus consumos y, con la información obtenida, se confecciona una lista de artículos (bienes y servicios) que forman la denominada “Canasta del IPC”. Esta canasta se actualiza periódicamente para reflejar cambios en los patrones de consumo.
• Recolección de precios: Los precios de los bienes y servicios incluidos en la canasta se recopilan regularmente de diversas fuentes, como tiendas minoristas, proveedores de servicios y sitios web.
• Cálculo de los índices de precios: Se calcula el cambio en los precios de los bienes y servicios de la canasta en comparación con un período base, utilizando fórmulas estadísticas. 
• Ajustes estacionales: En algunos casos, se realizan ajustes para eliminar las variaciones estacionales, proporcionando una medida más precisa de la inflación subyacente.

La influencia del IPC sobre las estrategias de trading

Entender qué es el IPC, cómo funciona y qué factores lo afectan es el primer paso para poder interpretar este indicador y tomar así decisiones informadas que puedan potenciar tus estrategias de inversión. Ahora bien, ¿cómo puede influir concretamente el IPC sobre las estrategias de trading?

Impacto del IPC en la economía: Termómetro económico

El IPC proporciona información vital sobre la salud económica de un país. Por ejemplo, un aumento en el IPC generalmente indica una inflación creciente, lo que lleva a que pierda valor la moneda y los bancos centrales tiendan a incrementar las tasas de interés, una política monetaria que puede resultar en una menor inversión y consumo, afectando negativamente, por ejemplo, el mercado de valores y los bonos.

Por otro lado, una disminución en el IPC puede señalar una deflación, lo que podría llevar a los bancos centrales a reducir las tasas de interés para estimular la economía, lo que puede beneficiar a los mercados financieros, ya que el costo de los préstamos baja y se fomenta el gasto y la inversión.

Para todo trader, estos datos son esenciales para poder prever movimientos en los mercados financieros y ajustar así sus estrategias de inversión.

Influencia del IPC en diferentes mercados financieros: Termómetro de inversión

Como hemos visto, el IPC tiene un impacto directo en la economía, y este efecto se traslada a los mercados financieros. Entender cómo este indicador afecta a cada mercado es crucial para poder desarrollar estrategias efectivas y gestionar riesgos de forma eficiente. 

• Acciones

Las empresas que venden productos de consumo se suelen ver directamente afectadas por los cambios en el IPC. Un aumento del IPC se puede traducir en una reducción del poder adquisitivo de los consumidores, lo que impacta negativamente las ventas y, en consecuencia, las acciones de estas empresas. Por otro lado, una inflación controlada puede mantener la confianza de los inversores y apoyar el crecimiento económico. 

TIP: Podés utilizar los datos del IPC para prever cómo la inflación podría afectar los resultados empresariales y ajustar tus posiciones en acciones de acuerdo con las expectativas de crecimiento o contracción económica. Tené en cuenta que la plataforma de trading Libertex ofrece inversiones sin comisiones en acciones reales.

• Bonos

Como ya hemos visto, el IPC y las tasas de interés están estrechamente relacionados. Cuando el IPC sube, los inversores esperan que los bancos centrales incrementen las tasas de interés y, cuando esto pasa, el valor de los bonos existentes con tasas más bajas tiende a disminuir, porque los nuevos bonos se emiten con tasas de interés más altas, haciendo que los bonos antiguos sean menos atractivos. Es por esto que los bonos son particularmente sensibles a los cambios en el IPC. 

TIP: Monitorea el IPC para anticipar cambios en las tasas de interés y ajustar tus carteras de bonos en consecuencia. También puedes consultar la guía para invertir en bonos de Libertex.

• Divisas

El mercado de divisas es otra área donde el IPC juega un papel clave. Los cambios en el IPC pueden impactar sobre la valoración de una moneda: una inflación alta puede devaluar la moneda, mientras que una inflación controlada puede fortalecerla. 

TIP: Utiliza estos datos para prever movimientos en el precio de las divisas y ajusta tus posiciones en el mercado cambiario, buscando incluso aprovechar estas fluctuaciones en el precio. Podés también contar con el respaldo de Libertex para acceder a cotización en tiempo real del mercado de divisas.

Algunas estrategias de trading basadas en datos de IPC

Si has llegado hasta acá, ya tenés una idea clara de qué es el IPC y cómo puede afectar concretamente tus decisiones de trading. Vamos a concluir este artículo con algunas estrategias de trading basadas en datos del IPC que pueden ayudarte a aprovechar al máximo este indicador.  

• Ajuste de portafolio de inversión: Revisá y ajustá regularmente tu portafolio de inversiones considerando las proyecciones del IPC.  
• Trading de pares de divisas: Si sos un apasionado de las inversiones en Forex, podés utilizar el IPC para anticipar movimientos en la tasa de interés, ajustando tus posiciones en pares de divisas que creas que se van a ver impactadas.
• Cobertura contra la inflación: Ante un incremento en el IPC, podés buscar una cobertura contra la inflación, utilizando activos como el oro o instrumentos como opciones y futuros para mitigar el riesgo.
• Oportunidades de inversión en sectores específicos: Monitorea el IPC para identificar oportunidades en sectores que históricamente han mostrado resistencia a la inflación. 

Poder comprender el IPC y la influencia que ejerce en las estrategias de trading es fundamental para que puedas estar informado y preparado para ajustar tus estrategias de trading en consecuencia, aprovechando las oportunidades y gestionando los riesgos asociados con la volatilidad del mercado.